Que signifieront les hausses des taux d’intérêt en Suède pour les étrangers en Suède ?

Jusqu’où les taux d’intérêt pourraient-ils monter ?

La Riksbank a relevé jeudi son taux directeur au-dessus de zéro pour la première fois depuis l’automne 2014.

Mais il ne va pas s’arrêter là, il prévoit d’augmenter le taux par petits incréments au cours des trois prochaines années, à 1,18 au milieu de l’année prochaine, à 1,57 au milieu de 2024 et à 1,81 au milieu de 2024. .

Lors d’une conférence de presse jeudi, le gouverneur de la banque, Stefan Ingves, a déclaré que les gens devraient se préparer à des taux plus élevés, mais a souligné qu’il n’y aurait “pas de niveaux de taux extrêmes”.

“Nous n’appuyons pas sur les freins, nous retirons plutôt notre pied de la pédale”, a-t-il déclaré.

Il convient toutefois de rappeler qu’à la veille de la crise bancaire suédoise du début des années 1990, le taux d’intérêt directeur est passé de 1 % à 2 % jusqu’à 10 %, avant que la Riksbank ne le relève finalement à 500 % en une tentative désespérée de défendre la couronne.

Pas plus tard qu’en février, la Riksbank ne s’attendait pas à relever les taux de zéro avant 2024, donc si l’inflation s’avère plus tenace que prévu, le taux directeur pourrait éventuellement augmenter.

Mais Robert Boije, économiste en chef de la société publique suédoise de prêt hypothécaire SBAB, a déclaré que l’inflation actuelle étant très probablement le résultat de la hausse des prix de l’énergie et des contraintes du côté de l’offre, plutôt que parce qu’il y a trop d’argent dans le système, le risque de voir des taux plus élevés que ceux annoncés par la Riksbank est relativement faible.

“Il y a une probabilité plus élevée d’un taux d’intérêt de repo plus bas [than expected] en 2024 que d’un taux d’intérêt plus élevé », a-t-il déclaré.

Comment les taux d’intérêt plus élevés affecteront-ils les taux hypothécaires?

Selon Claudia Wörmann, économiste du logement à la SBAB, les taux d’intérêt sur les hypothèques flottantes pourraient presque doubler au cours de l’année prochaine, passant d’environ 1,8 % aujourd’hui à environ 3 % en janvier 2026.

Elle s’attend à ce que les prêts hypothécaires à taux fixe sur deux ans, qui se situent actuellement à environ 2 %, atteignent 3,4 % en janvier 2025, tandis que les prêts hypothécaires à taux fixe sur cinq ans passeront de 2,5 % aujourd’hui à 3 % en 2023 et 4,1 % en 2026.

De nombreux prêteurs hypothécaires avaient déjà anticipé la hausse des loyers de jeudi, avec Handelsbanken/Stadshypotek, Skandiabank et La SBAB augmente toutes ses taux hypothécaires jusqu’à 0,25 point de pourcentage la semaine dernière.

Des mensualités plus importantes pour ceux qui ont des prêts

Selon Wörmann, quelqu’un avec une hypothèque d’un million de couronnes qui a actuellement un taux d’intérêt de 2 % verrait son paiement mensuel doubler d’environ 1 160 à 2 330 si son taux hypothécaire montait à 4 %.

Comme la plupart des emprunteurs paient plus que nécessaire simplement pour faire face à leurs paiements d’intérêts, cependant, beaucoup ont une certaine flexibilité, ce qui signifie qu’ils peuvent ralentir leurs remboursements pour faciliter la prise en charge de l’augmentation des coûts, a-t-elle déclaré.

“L’un des aspects est le taux d’intérêt, mais vous devez garder à l’esprit qu’un ménage normal amortit beaucoup plus qu’il ne paie en taux d’intérêt”, a-t-elle déclaré.

Baisse du pouvoir d’achat pour ceux qui n’ont pas d’hypothèque

Pour les étrangers en Suède qui cherchent à emprunter pour acheter une maison, des taux hypothécaires plus élevés réduiront le montant d’argent qu’ils peuvent emprunter pour acheter une maison ou un appartement.

Les maisons et les appartements en Suède pourraient devenir plus abordables

Deux années de hausse des prix de l’immobilier ont montré des signes d’arrêt le mois dernier.

L’autorité suédoise de surveillance financière a averti plus tôt ce mois-ci que dans son pire scénario, où la hausse des taux d’intérêt est aggravée par des coûts d’électricité plus élevés pour les consommateurs, les prix de l’immobilier pourraient chuter jusqu’à 30 %.

Dans son scénario le moins dramatique, les prix des appartements détenus dans le cadre d’une coopérative – soi-disant bostadsrätter – ne baisserait que légèrement, tandis que le prix des maisons individuelles chuterait de 10 %.

“Notre pronostic est que les prix des logements à la fin de 2024 seront d’environ dix pour cent inférieurs à ce qu’ils étaient au 1er janvier de cette année”, a déclaré Boije.

La baisse commencera par une baisse de 1,3% cette année, suivie d’une baisse plus importante de 6,1% l’année prochaine, puis d’une baisse de 3,8% en 2024.

Pour la plupart des acheteurs, l’abordabilité du logement ne changera pas beaucoup, souligne Boije, car des taux d’intérêt plus élevés réduiront le montant qu’ils peuvent emprunter.

“S’il existe une corrélation directe entre le taux d’intérêt et les prix du logement, le coût d’utilisation du logement en termes économiques ne changera pas beaucoup”, a-t-il déclaré.

Les étrangers qui sont en mesure d’acheter en Suède sans contracter de prêt verront cependant un avantage.

Il deviendra également plus facile pour ceux qui contractent une hypothèque de rassembler les 15 % de la valeur de la propriété qu’ils sont tenus, en vertu de la loi suédoise, de payer en espèces.

Wörmann a déclaré qu’il ne faisait aucun doute que l’augmentation commencerait à faire baisser les prix de l’immobilier, en particulier si l’on considère la hausse des coûts et les effets post-pandémiques.

“C’est plus cher d’acheter de la nourriture, il faut tenir compte du fait que les gens dépensent beaucoup plus d’argent en électricité et en carburant”, a-t-elle déclaré.

«Nous quittons une pandémie où nous étions coincés dans nos maisons, ce qui aurait pu signifier que les gens n’hésitaient pas à payer beaucoup d’argent pour leur maison car ils y passaient tellement de temps. Maintenant, nous sommes libérés de notre maison, et cela pourrait changer notre façon de voir nos maisons et notre volonté d’acheter quelque chose de cher.

Pour les étrangers qui n’ont pas encore acheté de maison ou d’appartement en Suède, une baisse des prix de 30 % serait bien sûr la bienvenue, ce qui augmenterait l’abordabilité de l’immobilier dans le pays.

Les étrangers payés en monnaie locale peuvent bénéficier d’une couronne plus forte

La hausse des taux d’intérêt a vu la valeur de la couronne suédoise augmenter face au dollar et à l’euro jeudi.

Si la Riksbank est désormais sortie de la politique monétaire accommodante qui l’a amenée à maintenir les taux directeurs négatifs entre février 2015 et décembre 2019, la couronne pourrait se renforcer par rapport aux autres devises.

“Si les marchés s’attendent maintenant à ce que la Riksbank soit plus belliciste par rapport à la Fed aux États-Unis et à la BCE, cela devrait augmenter la valeur de la couronne”, a déclaré Boije.

Cela signifie que les étrangers payés en couronnes gagneront plus une fois leur salaire converti dans une autre devise. A l’inverse, ceux payés en euros ou en dollars, mais résidant en Suède, pourraient voir une baisse de salaire effective.